L'action se déroule à la cour d'Henri III. Catherine de Médicis, la mère du roi, profite de la faiblesse de celui-ci pour gouverner à sa place. Pour écarter du pouvoir deux de ses rivaux, le duc de Guise et le comte de Saint-Mégrin, elle va solliciter l'aide de Come Ruggieri, l'astrologue de la cour...